Небольшая британская компания трейдеров смогли за один день заработать 500 миллионов долларов на снижение цены на нефть до отрицательных значений. Примененная при этом схема напоминает игру в покер. Однако для многих российских трейдеров этот день оказался не таким радужным. Прекращение торгов на Московской бирже не дало возможности вовремя отреагировать на поведение рынков, и зафиксировать убытки на приемлемом уровне.

Как все было

Лондонская компания Vega Capital London состоит из матерых биржевых спекулянтов. Около десятков трейдеров занимались синхронной продажей нефтяных фьючерсов перед их закрытием на постоянной основе. Однако апрельские события с бумагами, исполняемыми в мае, позволили компании сорвать свой джекпот. Падение спроса из-за коронавируса, заполнение нефтяных хранилищ по всему миру, все это привело к падению цены на нефть до отрицательных значений.

Однако для компании данное событие не прошло бесследно. Сейчас регулирующие органы Соединенных Штатов и Великобритании проводят проверки деятельности компании. Проводится изучение связи действий лондонских трейдеров со снижением цены, некоторые аналитики склонны предполагать, что их деятельность могла способствовать случившемуся на международном рынке.

Основную деятельность компания проводила на рынке TAS, на котором оплата контракта происходит не в момент его заключения, а в момент исполнения по цене за несколько минут до закрытия. Также рынок нефти формируется в основном спекулянтами. Которым фактическое исполнение контракта не нужно. Поэтому ближе к истечению срока поставки на рынке создается лавина сделок по купле продаже.

В конце периода трейдеры компании скупали все доступные контракты на рынке TAS. При этом они были готовы покупать по любой цене. При приближении времени закрытия, спекулянты начали массовую продажу обычных фьючерсов, что значительно способствовало снижению цен. Прибыль сложилась из разницы между дешевой нефтью на рынке TAS и более дорогой продажей в течение дня.

В это же время в России

Некоторые российские инвесторы тоже смогли получить некоторую прибыль из отрицательных значений. Некоторые заявляли о доходе в размере более 100% от вложенных средств. Но гораздо больший резонанс вызвал конфликт трейдеров с Московской биржей. Во время резкого снижения цен, биржа приняла решение остановить торги на уровне 8,84 доллара за баррель. Это привело к невозможности многих трейдеров избавится от контрактов при положительных ценах, тем самым минимизировать свои убытки. После всех этих событий, оценочный ущерб трейдеров мог достигнуть миллиарда рублей.

В последующем, группа трейдеров подготовила коллективный иск к бирже. Однако представители компании отказались от возмещения ущерба, сославшись на соблюдение регламента и отсутствие нарушений закона. Центробанк так же поддержал сторону Московской биржи.